如何开始使用 FIRECalc 计算退休资金能撑多久?

打开 FIRECalc 首页，在 “Start Here” 区域填入三个数字——每年需要支出多少、当前投资组合有多少、计划让这笔钱撑多少年（或撑到哪一年）——点击提交按钮，结果会在新窗口打开。这是最少必要输入，不填其他信息也能出结果，因为 FIRECalc 会替你套用一组默认假设。适合已经有一笔可投资资产、想快速判断“按历史市场表现，这笔钱够不够花”的人；如果你还没有明确的支出和资产数字，需要先估算这两项再回来填。

三个必填项分别是什么

页面提示，如果不确定每年需要多少，可以参考美国平均支出数据；如果不确定该规划多少年，可以借助 Vanguard 的寿命计算器估算。这两条是 FIRECalc 自己给出的指引，属于外部参考，不是必填。

填完点提交，结果在新窗口展示。它不会只给你一个“平均值”，而是把 1871 年以来每一个可能的起始年份都跑一遍，让你看到在各种市场条件下这笔钱的表现，从而判断计划的安全程度。

不填其他信息时，FIRECalc 默认假设了什么

这是新手最容易忽略的部分。默认状态下，FIRECalc 假设：

• 你的年度支出在指定年限内基本保持不变；
• 你不会收到任何社保（Social Security）或养老金；
• 投资组合是“沙发土豆”式配置：75% 股票指数基金 + 25% 债券基金，基金费率 0.18%。

这些假设都可以改。你可以细化支出和投资假设、加入社保或养老金、调整资产配置，也可以设置各种例外情况。所以第一次跑出来的结果，应该理解为“在一组标准假设下的基准答案”，而不是对你个人情况的最终结论。

为什么它不用平均收益来估算

这正是 FIRECalc 与普通计算器的区别。页面举了一个例子：1970 年代初退休，起始 75 万美元、每年取出 3.5 万美元，按平均收益看完全没问题。但把三个相同组合分别从 1973、1974、1975 年开始，年末余额走势差异巨大——平均值在这里没有意义。

FIRECalc 的做法是展示自 1871 年以来每一个起始点的结果，而不是几个样本或一个平均数。这样你能看到计划在 1929 年、1973 年这类糟糕起点下是否还能撑住，据此判断自己方案的安全边际。

验证与常见卡点

• 验证方法：先只填三个必填项跑一次，记下结果；再逐步加入社保、养老金、调整股债比例，对比结果变化，就能看出哪个假设对你的计划影响最大。
• 卡点一：把默认结果当成个人结论。 默认不含社保和养老金，如果你的退休收入里有这两项，不填就会低估可持续性。
• 卡点二：支出填成“想要的生活”而非“需要的支出”。 支出假设直接决定结果，填得过于乐观会让结论失真。
• 卡点三：年限填得太短。 退休规划通常需要覆盖几十年，年限不足会高估安全性，可先用寿命估算工具确定一个合理区间。

数据方面，页面显示数据更新于 2026 年 4 月 17 日，覆盖至 2026 年 1 月 1 日，因此结果反映的是截至该时点的历史市场序列。